Gestió d'Actius Financers

Índex d'article
Gestió d'Actius Financers
Competències: què fem bé?
experiència: què hem fet?
Com operem i com contactar-nos

Carteres pròpies d'I&D:

em desenvolupat dos protocols dinàmic s de dos tipus de carteres:

• Renda fixa:

  una cartera d'Obligacions corporatives (de fet, és un Fons Dinàmic d'obligacions).

• Renda variable:

  una cartera de Fons de Capital especialitzats & ETF (de fet, és un "Fons de Fons Mutus en accions"). El nostre mèrit està en haver invertit els nostres propis diners en aquestes dues carteres experimentals. A través dels anys això ens ha permés desenvolupar els nostres protocols, ben definits i provats. Cada any aprenem alguna cosa nova que ens permet refinar els nostres Protocols. això mateix, el canvi de l'entorn financer dicta una adaptació de les estratègies a seguir.

Compra & Venda de Valors:

com s'ha explicat anteriorment, arribem a les decisions del que hem de comprar o vendre a través de la combinació d'eines d'anàlisi financera convencionals i de procediments de Business Review. peró això encara no és el final del procés ... desprès ve la pregunta final: a quin preu?. òbviament nomès estem interessats en la inversió financera que generarà bons rendiments durant un peróode de 12-18 mesos. No practiquem inversions especulatives a curt termini. Tampoc entenem d'estratègies d'inversió a molt llarg termini. Pensem que en el món financer, ningú pot predir res més enllà dels propers 18 mesos. Per a nosaltres, cada nou any és un nou exercici econòmic. El 2 de gener de cada any posem els coeficients de rendiment de cada Cartera "a zero" i comença un nou any.

Els Objectius de les Carteres:

en les Carteres de Renda Fixa, l'objectiu és obtenir un resultat el doble del valor del Cupó High Yield predominant a l'any. Exemple, el 2014, el valor del cupó predominant va ser 3.5%, i l'objectiu era 7%. El resultat històric va ser 12.5%.

En les Carteres de Renda Variable, l'objectiu és superar en 2 p.p.c. l'ÍNDEX MSCI Renda Variable & World en USD de l'any. és a dir, s'ha de "guanyar" al mercat.

Els Protocols de la inversió financera:

constitueixen el nostre actiu més "valuós" i és el que venem en forma d'assessorament als inversors privats que trien ser els nostres Clients. Tot i que són protocols confidencials, volem compartir alguns dels seus principis, per donar una idea de la seva filosofia i com a exemple:

• Els imports totals de la inversió de cada una de les dues carteres varien segons el context del Mercat (Bull, Bear o No definit). Nosaltres movem fons d'un a un altre d'acord amb el Context del Mercat.
• Operem amb un còctel de monedes que tenen un "forward market" seriós en els propers 12 mesos.

CARTERA D'OBLIGACIONS

• nomès operem amb Obligacions Corporatives amb inversions d'entre 20.000 i 50.000 € / $ per valor. Alta diversificació del risc.
• Obligacions d'alt rendiment amb una revaloració potencial.
• Obligacions amb alta liquiditat, etc, etc.

CARTERA DE FONS DE RENDA VARIABLE i ETF :

• nomès operem amb Fons de capital especialitzats en un sector industrial (GIC) o en un país concret. No operem amb Fons "generalistes".
• Operem amb un mínim de 2 sectors industrials i de 12 països a la cartera. De 2 a 4 fons per cada sector o país. Alta diversificació de risc, etc,...